文/本刊实习记者 张圆

金融是整合现有资源、实现最优配置的重要方式之一，始终处于流通要素的动态中。而从古至今的传统金融业要想不被依托于21世纪革新技术的后起之秀打倒，也必须在动态中摸准层出不穷的技术命脉，适应瞬息万变的环境，才能生存下来。

典当业，堪称现代金融业的鼻祖，以借贷货币为主，销售商品为辅，本质是以物易钱。借贷业务种类繁多，房产、汽车、债券、股权等，其中有一类为民品典当，一般是黄金珠宝首饰和奢侈品。很多时候，普通人若想把珠宝和黄金快速变现就会找到典当行。

当户把抵押品交给典当行估价换得现金，若还赎回，则称为“活当”，在一定期限内缴纳息费即可，一般超出期限五日内不续费，典当行就可以没收抵押品并变卖；若不赎回，直接变卖则为“绝当”或“死当”。在这个过程中，当户把自己具有一定价值的财产，交付典当机构实际占有，从而换取一定数额的资金使用，这就是一种债权担保。

民品典当把握风控的基本原则是绝当品能够很快地被二度销售出去，因此，在评估其价值时一般以低于实际价值的价格放款，回收或抵押物以容易销售的种类为主，比如玉石摆件的消费受众面小，一般典当行就不会回收。

据一位在北京的典当行工作的资深业内人士介绍，民品典当的业务范围包括珠宝首饰、贵金属、名包名表、大牌奢侈品、古玩字画、文玩杂项等，各典当行依据鉴定人才的实力来选择性地开展业务，典当息费一般在4.6%左右，珠宝首饰由于评估难价值、二度销售困难，因此典当行出价一般较低。

近年来，互联网金融的P2P平台盛行，珠宝金融化的模式看似在不断创新中，但当前对典当行造成的冲击还不大。“近几年，以珠宝为中心的金融创新还未成气候，业务不够深入，典当行的优势还没丢失。一方面，典当行的条例管理非常严格，评估风险比大多数小额贷款公司做得更优秀；但另一方面，典当行的综合业务用的资金量太大，容易产生资金壁垒的问题。”业内人士说。

当下，一些颇具规模、实力强的典当行也搭上了“互联网+”的顺风车，在线上开设了自家商城或在线典当，这种方式适用于对该典当行信任度高的熟客。但总的来说，业务还是以线下实体店为主，毕竟实体当铺还承担了评估物品价值、鉴定真假等诸多功能。近年来，市场上也出现了网上回收平台，以回收标准化的产品如贵金属等为主，成本比实体当铺低。江苏爱收宝网络科技有限公司就是一家二手珠宝手表服务平台。

黄金是另一大投资品，是大多数黄金珠宝产业链金融的主角。当前，市场上已经出现了能够提供黄金申购、交易、存金生息等一系列服务的低门槛、高收益的互联网黄金平台，但普通的互联网黄金平台较之商业银行，并不具备合法的资金归集能力和强大的风险防控体系。

国内商业银行的黄金业务伴随着中国黄金市场的快速发展而成长，其已经成为商业银行金融市场业务的重要组成部分，成为商业银行满足客户需求、提升盈利水平的新增长点。商业银行积极参与及产品创新，丰富了中国黄金市场的内涵，提供了多样化的黄金投资产品和全方位的金融服务，促进了黄金以商品交易为主向金融交易方向的转变。

据中国民生银行负责实物黄金业务的一位经理介绍，民生银行自2007年开展黄金业务以来,逐渐形成了以“民生金”品牌为核心，涵盖黄金投资、交易、融资、租赁和理财五大类产品的产品体系。此后，黄金业务一直在创新当中。

2016年7 月 27 日，民生银行召开了“民生黄金银行”品牌发布会，称将为客户开发定制化产品，实现一般货币、黄金实物和“黄金货币”的可自由兑换，打造“实物、积存、投资、交易、理财和融资”一体化的黄金产品生态链。同年，民生银行开始在互联网上推广实物黄金，主要是手机银行、网银、电商等渠道。

据介绍，未来，民生银行的黄金业务将在产品创新、服务效率、渠道建设和科技开发等方面不断更新迭代。“未来，这样的推广渠道会拓宽得更广，产品在互联网上的比重超过在柜面的比重。黄金产品会根据客户需求增加更多主题，类别更丰富，银行里的小克重实物金因为风险小，价格更便宜，会有更流行的趋势。”该经理说。